EUA-Research, - Analysen & - Preisprognosen

Kostensenkung durch strategische EUA-Käufe und Absicherungen.

In Europa werden jährlich etwa eine Milliarde Emissionszertifikate (EUAs) zugeteilt und stillgelegt. EUAs stellen für Tausende von Unternehmen in Europa und weltweit einen bedeutenden Kostenfaktor dar.

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CAP₂ hilft Ihnen dabei, den Europäischen Emissionshandel besser zu verstehen. Durch unsere täglich aktualisierte Prognose der EUA Preistrends finden Sie den jeweils optimalen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen, Bestände aufzubauen oder bestehende Positionen im Derivatemarkt abzusichern. Egal ob Trader, Industriekunde oder Versorger: mit uns unserem Wissen sind Sie dem ETS immer einen Schritt voraus.

Wir nutzen unsere Expertise in der Analyse von Infrarot-Satellitenbildern in Kombination mit einem breit angelegten Data-Fusion-Ansatz, um die Nachfrage- und Angebotsdynamiken im europäischen Kohlenstoffmarkt zu beschreiben. Dafür fragen wir täglich weit über hundert Variablen ab um sie in unsere tagesaktuellen Berechnungen einzuspeisen.

CAP2 ist vermutlich das einzige Unternehmen, das ein derart breites Spektrum an tagesaktuellen Daten einsetzt, um Preisentwicklung von EUAs zu verstehen.

Anwendungsmöglichkeiten

Optimierung von EUA-Käufen zur jährlichen Einsparung von 5–10 %

Sie geben jedes Jahr einen erheblichen Betrag für EUAs aus?
Unsere Erfolgsbilanz zeigt, dass wir durch die Optimierung des Kaufzeitpunkts helfen können, den Einkaufspreis im Vergleich zu einem zufälligen Ansatz um 5 % bis 10 % zu senken.

Maximierung der EUA-Erträge durch optimierten Verkaufszeitpunkt

Sie suchen den optimalen Verkaufszeitpunkt für nicht benötigte EUAs?
Mithilfe unserer Forschung kann der erwartete Ertrag dabei um 5 % bis 10 % gesteigert werden.

Optimierung der EUA-Absicherung durch strategische Terminverkäufe

Sie wollen eine bestehende EUA-Position durch den Verkauf von Futures absichern?
Wir beraten kontinuierlich zur optimalen Absicherung – mit angepasster Signalhäufigkeit für eine praktikable Umsetzung.

Daten und Einflussfaktoren

Selbst eine breit angelegte Analyse von Konjunkturdaten zeigt nicht perfekt, was in Echtzeit tatsächlich geschieht. Gleichlaufende Indikatoren sind teilweise rückblickend, und vorlaufende Indikatoren weisen oft ein hohes Maß an Rauschen auf. Aus diesem Grund analysieren wir die Infrarotstrahlung von Fabriken in ganz Europa, gemessen durch Satelliten wie Landsat oder Sentinel. So gewinnen wir ein noch besseres Verständnis der aktuellen Produktionsaktivität – und damit der daraus folgenden Nachfrage nach EUAs.

Veränderungen der relativen Preise zwischen Gas und Kohle spielen eine entscheidende Rolle beim Verständnis der Nachfrage nach EUAs. Steigen die Gaspreise im Verhältnis zu den Kohlepreisen, wird die Stromerzeugung in Kohlekraftwerken aus wirtschaftlicher Sicht attraktiver. Da Kohlekraftwerke für die gleiche Menge an erzeugter elektrischer Energie mehr EUAs benötigen, führen höhere Gaspreise im Vergleich zu Kohlepreisen – unter sonst gleichen Bedingungen – zu höheren EUA-Preisen.

Elektrische Energie wird auf vielfältige Weise erzeugt. Neben Kohle und Gas spielen auch Wind- und Solarenergie eine wichtige Rolle. Während Wind- und Solarstrom jedoch stark vom Wetter abhängen und entsprechend volatil sein können, zeichnen sich Wasserstoff- und Kernenergie durch eine deutlich stabilere Stromproduktion aus. Das Verständnis des aktuellen Energiemixes ist daher entscheidend, um die Nachfrage nach EUAs richtig einschätzen zu können.

Unsere Philosophie

Ray Dalio, Gründer von Bridgewater Associates, gilt als einer der erfolgreichsten systematischen Investoren weltweit. Wie er glauben wir nicht an langfristige Marktprognosen. Dafür sind die Einflussfaktoren auf den EUA-Preis zu zahlreich und zu komplex. Stattdessen konzentrieren wir uns auf das, was wirklich zählt:
das aktuelle Marktumfeld, den fairen Preis von heute – und klare Signale, wann Sie kaufen oder absichern sollte.